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机械行业周报:旺季来临,工程机械有望迎来季节性复苏

发布时间:2015-03-18    研究机构:渤海证券

投资要点:

市场表现。

3月9日至3月13日,本周市场触底回升,小幅反弹,上证指数再次回到3300点之上。然而,机械行业整体表现相对较差,本周上涨2.11%,位列同期中信一级行业涨幅第26位,跑输沪深300指数2.13个百分点。

本周机械行业整体表现不佳,周二南北车复牌后冲高回落,拖累铁路设备板块走弱,累计下跌3.94%,为机械行业唯一一个下跌的板块;而前期走势一般的轻工机械板块本周表现相对较好,以4.57%的涨幅领涨行业。

从个股的涨跌幅来看,本周复牌的法因数控在重组新添输变电设备业务和搭乘上智能装备概念的影响下,连续4日一字涨停,本周累计上涨46.56%,领涨行业;同时,在当前环保热的影响下,中标环保部全国污染源监督性监测能力建设项目煤质检检测设备的开元仪器表现同样抢眼,以30.92%的涨幅紧随其后。

主要观点。

工程机械。

统计局公布的1-2月宏观经济数据显示,房地产开发投资完成额同比增长10.4%,增幅为五年多最低水平;1-2月份房屋新开工面积同比下降17.7%,同样为近两年多来最大降幅;另外,商品房销售面积同比下滑16.3%。与此同时,1-2月份铁路固定资产投资完成额同比增长14.5%,增幅较2014年有所回落。数据表明2015年以来,房地产市场和铁路基建的整体状况仍旧不佳。

从基本面情况来看,工程机械下游行业仍未完全摆脱困境,但随着国家“一带一路”计划的制定和落实,未来或将拉动对工程机械的需求;而李克强总理在两会记者招待会上对宏观经济的表态,也再次燃起了市场的信心。

另外,随着天气的转暖,工地纷纷开工,工程机械将迎来季节性的复苏。因此,我们仍旧维持工程机械板块的看好评级,推荐兼具“一带一路”概念和“京津冀一体化”概念的河北宣工;以及完成产业结构升级、并在海外市场有较大市场占有率的中联重科。

通用设备。

近期红河岩核电站5、6号机组开工正式批复,这是时隔两年多后我国再次批建核电站项目;同时,“华龙一号”作为我国首个具有完整自主知识产权的核电技术,已经成功与阿根廷签订出海合同,未来项目也将进一步的落地。

核电将迎来新一轮的爆发期,这也将拉动对核电暖通设备的需求,我们首推南风股份。

智能装备方面,中国制造2025规划已经上报到国务院。规划中提出,到2020年我国要基本实现工业化,到2050年迈入世界工业强国。同时,李克强总理在两会记者招待会上提出要大力发展“互联网+”,以物联网为基础的智能装备将得到快速发展。我们首推法因数控和机器人。

行业公司信息。

1、天津市机器人产业三年发展规划出台。

2、开元仪器中标全国污染源监督性监测能力建设项目。

3、中联重科新年获8000万海外大单。

4、“一带一路”重大工程清单即将亮相。

5、长三角铁路建设再掀高潮。

6、中航机电股东抛1155万股套现3亿元。

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